kuite22

#gielda cz. 4 mojego słowotoku o algotradingu, dzisiaj chciałem podważyć te głupoty które wypisuje - przecież nic nie wspomniałem o ekonomi, gospodarce, geopolityce bankach centralnych żydach, cenie do zysku, marży, nowych technologiach itd A od tego zależy giełda/ wyceny. A skoro opieram swój trading na cenach (nie napisałem tego wprost i jak zwykle to zależy, ale w 99.9% czasu algotrading opieram na cenie) to pomijam wszystko pozostałe.

W końcu pojawia sie pytanie "Czy to już jest w cenach" (ta podwyżka stóp procentowych, rakieta która spadła 30 sekund temu na Iran, problem ze spłatą obligacji przez Oracle). Odpowiedź to oczywiście TAK, wszystko jest w cenach*. I skoro wszystko jest w cenach to możemy, a nie przepraszam, musimy zignorować wszystko inne i opierać sie na cenie danego instrumentu. Wszystko inne to tylko szum informacyjny który nam, zwykłym śmiertelnikom przeszkadza a nie pomaga.

W duchu podważania - skoro zachęcam do sprawdzenia wyższości indeksu sp500 nad każdą strategią to po co sie zajmować algotradingiem? Jest alfa do znalezienia szczegolnie polacy mieliśmy łatwo. Np. zastosowanie strategi momentum na indeksie WIG przez ostatnie 5 lat pozwalało pobić sp500. Dodajmy do tego zrealizowanie tego przy pomocy IKE/IKZE i można było wykręcać i 30% rocznie już na realnym koncie. Takie nieefektywności trafiają sie na mniejszych rynkach, tylko fajnie sie bije sp500 a co jak sp wejdzie w besse? To rynki nierozwinięte sie zwiną podwójnie. Myslę, że powinniśmy sobie stawiać realne cele i osiąganie zwrotu porównywalnego do sp500 ale przy jeszcze większym zdywersyfikowaniu jest osiągalne dla nas. Posiadając mały kapitał możemy z sukcesem znajdować alfy na nieoczywistych rynkach jak ta Polska np. Dodajmy do tego dywersyfikację na typy czyli nie same akcje a surowce obligacje i jakies pochodne innych pozwoli sie zabezpieczać przed bessą na rynkach akcji. Wgl dywersyfikacja to darmowa alpha, już to pisałem chyba.

*wszystko jest w cenach zaczynając od dużych rynków np. ropa, obligacje i im niżej schodzimy tym wycena sie opóźnia. CZASAMI na spółkach z WIG80 widać ruch na cenie 5 minut po wypuszczeniu espi. Widziałem coś takiego raz, więc na pewno występuje częściej, jeszcze nie testowałem tego. Tylko płynność na takich spółkach jest mała. Dla naszych rozważań śmiało można przyjąć że wszystko jest w cenach

#gielda dzień 3ci wprowadzenia do algotradingu, miałem coś napisać o optymalizowaniu strategi. Najpierw odpowiem sobie na pytanie, czy WARTO optymalizować strategie. Ale najpierw trzeba sobie odpowiedzieć, JAK powstaje strategia (znowu są 2 główne nurty). 1 nurt - Więc trader widzi nieefektywność/exploit na rynku i koduje sobie sekwencję kroków jak to wykorzystać. Rozpatrzmy 2 casy a) strategia z 1 parametrem typu if A then B oraz b) strategia z 4 parametrami if A or (B and C) and D then E .

I teraz jeśli trader zakodował strategie a) która na 1 backtest failuje, to czy faktycznie warto optymalizować strategię? Nie, bo już na etapie POC ten exploit powinien wystąpić, a samo adjustowanie parametru to mieszanie zupy na nieświeżych składnikach. Chyba sam widzisz, że jeśli trader zakodował if A then B, np. jeśli spółka spadnie 2% to następnego dnia ją kup TO jeśli te nasze A czyli 2% nie daje przewagi, to sama koncepcja jest zła. A co jak mamy 4 parametry, czy tam 150? Optymalizowanie pramaterów powoduje overfit na dany zestaw danych na których pracujesz, może tak zoptymalizowana strategia działać ale jak ją puścisz na danych jakie nie widziała to zachowa sie inaczej. A ty znowu ją zoptymalizujesz i znowu puścisz na nowe dane i to znowu sfailuje.

Jest jeszcze 2 nurt, czyli nie wychodzisz od exploita jaki widzisz a rzucasz kilka parametrów do strategi momentum/mean reversion/ wheel i innych znanych i optymalizujesz to iterując backtest (mam nadzieję, że in and out of sample data jest zachowane). No, można i tak ale równie dobrze możesz kopać btc bez żadnego poola albo puszczać kupon w totka - takie same szanse. Dlatego że to jest najprostsze i to jest pokrywane przez fundy które testują takie rzeczy hurtowo.

Ogólnie to strategia to wąskie gardło każdego systemu tradingowego. Jest kilka znanych strategi które minimalnie pozwalają pobić sp500 jeśli poprawnie wszystko zrobisz. Tworzenie samemu strategi polecam jak masz te phd z matmy, wcześniej to nie ma sensu

#gielda dobra takie piękne przyjęciem to jedziemy dalej z algosami. Na pewno wielu z was zbudowało podstawowy systemik od wczoraj i teraz dlaczego wasze strategie robią po 30% na papierze? Zakładam że używacie poprawnego silnika np. cerbero.
1. punkt był wczoraj, dzisiaj 2.
Żeby poprawnie przetestować strategię musimy zaadresować kilka rzeczy: a) survivorship Bias (Błąd przeżywalności, bierz aktualną listę notować uniwersum np. tego sp500, a nie dzisiejszą. Czyli nie tradujesz nvidi w roku 2006 bo ona do sp500 wkroczyła znacznie później). Jest to właściwie najważniejsze urealnienie, właśnie twoje sharpe spadło poniżej 1. To zbijamy dalej - dodaj b) płynność (Slippage) - tutaj można do tego podejść w różny sposób, zależy czy twoja strategia patrzy na 1Day czy niższe interwały. c) koszty tranzakcyjne i podatki

Właśnie twoja strategia przegrała z sp500, co dalej? Można zwiększyć universum - tradujemy np. 1k największych spółek a wciąz walczymy z sp500. Jest to jedyne "darmowe" zwiększanie alphy, ale to spowoduje z kolei inne problemy. Jutro może napisze o strategiach i jak je otymalizować, zostawiam was z tym. Zapewne znowu zaimplementujecie to co opisałem w kilka godzin i wrócicie do książek @Blackhorn

#gielda żeby troche zachęcić ludzi do przyjścia na hejto, podam kilka wskazówek jak zostać algo traderem.
Po 1. jeśil twój sposób inwestowania NIE spisałeś w formie sekwencji kroków (strategi) to uprawiasz hazard i nie znasz swojej alphy (która i tak jest ujemna). Szukasz odchyleń od średniej - napisz strategie np. w pythonie i przetestuj to. Szukasz spółek które są w trendzie - spisz i przetestuj, zobacz jak byś sobie radził w przeszłości.
Oczywiście to dopiero start, kolejne w kolejnych dniach

#gielda a nie jednak witam

#gielda przecież tu nikogo nie ma