Główna teza:
Rewolucja AI (automatyzacja kodowania, narzędzia jak Claude Code) zmiażdżyła tradycyjny model polskich software house'ów opartych na nearshoringu i sprzedaży godzin pracy programistów. Wyceny spadły ~30%, a w 2025 r. w Polsce nie doszło do ani jednej transakcji M&A motywowanej zakupem mocy wytwórczej (vs. 50% transakcji w latach 2018-2024).
Kluczowe przykłady:
-
Software Mind (EI/Alleron) – sprzedaż wstrzymana z powodu złej koniunktury
-
Netguru – redukcja zespołu z 900 do ~400 osób, gruntowna transformacja
-
Callstack – wyjątek potwierdzający regułę: sprzedany za ~0,5 mld zł dzięki unikalnej specjalizacji (React Native), własnej technologii open source, wysokim marżom i profesjonalnej sukcesji
Co teraz działa:
Firmy muszą przejść od „body leasingu" do modelu opartego na:
-
Głębokiej specjalizacji technologicznej/branżowej
-
Własnych produktach i IP (jak Callstack)
-
Budowaniu powtarzalnych przychodów (jak Univio z lojalną bazą klientów 15-18 lat)
Prognoza:
Wydatki na IT nadal rosną (+7-8%), ale popyt przesuwa się w stronę AI, data i cybersecurity. Przetrwają wyspecjalizowane podmioty; tradycyjni dostawcy usług IT będą się kurczyć lub konsolidować przy niskich wycenach.
Artykuł bez paywalla: https://telegra.ph/AI-pogr%C4%85%C5%BCa-polskie-software-housey-Musz%C4%85-si%C4%99-zmieni%C4%87-bo-wyceny-lec%C4%85-w-d%C3%B3%C5%82-05-06
#ai #sztucznainteligencja #programowanie #programista15k #biznes #gospodarka
